位于北纬8度38分，东经111度55分，临近由新家坡北上香港，马尼拉的主航道，位置很重要。
南威岛在一座桌状礁之上，巨大礁块自海底直上海面，该岛发育于礁盘南部。呈三角形，东西底边长约350米，东北到西南斜边长约750米，面积为0.15平方公里，为南沙群岛第四大岛。岛四周有沙滩，沙滩上有礁岩形成，向内是沙堤，高约5.5米，沙堤围绕着中间低洼的礁盘部分，海拔2.4米。在岛北端，有一圆锥状礁石，高7米，而在最南端则有另一高5.5米的石塔。

东北部有天然水道伸入岛边，深达14米，故成为南沙群岛南部海区优良港口。
南威岛西北有康泰滩，是纪念三国时南航官员康泰得名，水深28.4米。南有奥援暗沙，水深6.4米。西有日积岛，南有面积很大的暗滩。
岛上覆盖着灌木等热带植物。
自1974年，越南一直侵占该岛。在岛上修建了无线电发射塔等设施，在岛西侧有2个码头。